协会活动｜关于联合举办《AI产业链投资逻辑与策略》科技投资学者项目的报名通知
文章免費5 天前
各投资机构、产业从业者、价值投资同仁：
当前 AI 产业周期进入深度分化阶段，算力、芯片、存储、电力、人形机器人全链条利润持续重构，市场充斥碎片化信息与单一乐观叙事，多数投研难以穿透产业真实现金流、资本开支约束与周期拐点。为搭建产业一线 + 全球投行 + 多空对冲的深度投研研讨平台，香港金融管理学院、香江商学院联合主办，全球价值投资协会作为战略合作机构，正式推出「科技投资学者项目系列之一・AI 产业链投资逻辑与策略」研修计划，现面向全球专业投资者限额开放招募。
一、主办与战略合作单位
联合主办单位：香港金融管理学院、香江商学院
香江商学院为香港金融管理学院专属高端商科教学执行机构，双方深耕全球金融、产业投研培训多年，拥有海内外投行、科技龙头、一级二级市场基金、能源电力产业完整资源网络，独创师承式实战研讨体系。
战略合作机构：全球价值投资协会
依托三方投研、产业、机构资源，整合全球卖方首席、头部科技企业高管、海内外基金、能源电力机构、国内 AI 龙头闭门分享，以价值投资底层逻辑拆解 AI 全产业链资金流向，摒弃热度叙事，只锚定真实营收、毛利、产能、物理约束四大核心变量。
推荐机构：香港中国金融协会、大湾区金融家协会、晓日春晖公益
二、项目核心定位与特色
本项目区别于普通行业培训，以 “顺着钱的流向走完 AI 全产业链” 为核心主线，2026 年8月 —2027 年 1 月开展六期闭环研讨，覆盖下游模型厂、中游云厂商、上游基建（算力与能源），进行全AI产业链系统性研讨。
核心差异化优势
一线闭门一手信息：OpenAI、英伟达、台积电、全球云厂商、存储龙头、电力设备企业高管现场闭门分享，无二手研报转述；
全员共建专属交付成果：六期共同迭代 AI 产业链全景图、利润池迁移表、领先指标仪表盘、分歧台账、每期研判行动手册，结业完整交付自用；
价值投资专属圈层：全球价值投资协会会员、香江商学院 / 香港金融管理学院历届校友享有优先录取、专属交流圆桌、结业校友社群长期同步产业高频指标；
全链路闭环研究：从模型需求→云资本开支→上游硬件→电力天花板→物理 AI 机器人，完整推演本轮 AI 周期起点、利润分配与下行拐点。
三、项目整体安排（六期・24 堂专题课)
周期总览
开课周期：2026 年 8 月 29 日 —2027 年 1 月 17 日，每月一个周末，香港线下集中授课
每期固定四大模块：产业格局（卖方首席拆解全环节利润分配）→一线亲历（企业高管闭门分享一手订单 / 产能数据）→正反交锋（多空双人深度对谈）或AI赛道专业投资人分析→复盘研讨（全员共研押注、现场迭代产业链全景图）；配套周六产业闭门晚宴、周日专属学者圆桌。
六期主题明细
第一期 需求源头・前沿模型｜8.29-8.30
核心议题：AI 真实需求持续性、大模型企业付费转化、算力需求与资本开支换算、国内大模型差异化发展路径
第二期 资本开支・云与银行｜9.19-9.20
核心议题：全球云厂商资本开支完整账本、算力资产信贷估值、债务风险边界、机柜投资回报周期、行业砍单预警信号
第三期 上游 A・计算芯片｜10.17-10.18
核心议题：GPU 全链条利润分配、先进制程 / 先进封装产能约束、云厂商自研芯片份额侵蚀、国产算力替代真实空间
第四期 上游 B・存储与光互联｜11.21-11.22
核心议题：存储四年周期涨跌规律、HBM 供需格局、光模块路线之争、共封装光学对产业链长期重塑
第五期 物理约束・电力能源｜12.19-12.20
核心议题：数据中心电力瓶颈测算、电网并网审批约束、电力设备产能周期、绿电算力项目经济性
第六期 收官・物理 AI 与周期定位｜2027.1.16-1.17
核心议题：人形机器人十环节价值拆分、本轮 AI 周期顶部预警信号、18 条命题命中率复盘、2027 全产业链投资全景展望
四、结业四大专属交付物（全员共建，课后统一交付）
系统性行业知识图谱
从模型架构到电力算力，逐层拆解AI产业链的真实结构与演进逻辑——不只是知道发生了什么，而是知道为什么发生、以及下一步可能去哪。
一手实战信息触达
AI以周为单位迭代，信息差即认知差。项目期内持续对接一线从业者，获知研报写不到、新闻来不及写的真实动态与内部感知。
一手投资信息转化
基于真实业务节奏与资本流动方向，把行业信号转化为投资语境的判断依据——跟上这个时代的速度，靠的不是追新闻，是站在信息发出那一侧。
AI工具实操能力
Codex、Claude Code、Workbody等前沿工具的实战落地，不止于“会用”，而是融入投研工作流，让判断效率与信息处理能力同步进化。
五、招募对象（全球价值投资协会会员、两院校友优先录取）
公募、私募、对冲基金投研负责人、行业研究员、基金经理；
一级市场硬科技、AI 算力、半导体、电力能源、机器人赛道投资总监；
上市公司战略部、CVC 产业投资负责人；
家族办公室、高净值专业价值投资者；
券商、投行、资管卖方首席、产业研究负责人；
AI、芯片、云计算、电力设备、人形机器人产业企业高管、战略与商务负责人。
六、报名相关事宜
课程费用
单次课程人民币/港币同价18000元/次。
整体模块课程6次，按68000打包价，同时包括：2次上市公司或准上市公司参访调研；受邀参加2027年度“与科技资本同行”论坛和晚宴。
报名渠道
咨询热线：+852 94165699
官方咨询邮箱：membership@gviahk.com
协会微信号：GVIAHK
线上报名：全球价值投资协会会员、香江商学院 / 香港金融管理学院校友可通过专属绿色通道优先报名。
报名流程
提交报名资料 → 3 个工作日内完成资质审核 → 发放正式录取通知 → 办理入班手续 → 8 月 29 日首期线下报到参训。
授课地点
香港湾仔告士打道 108 号光大中心 4 层（香江商学院本部）
相关证书
完成全部6个模块课程学习，可获得香港金融管理学院《科技学者》证书，并受聘成为香港金融管理学院和香江商学院的特聘研究员。
重要提示
本项目为产业投研深度研讨培训，仅作产业逻辑交流，不构成任何投资建议、理财邀约，所有投资决策由学员自行承担全部风险；
每期席位严格限额、择优录取，全球价值投资协会合作单位及会员、两院往届校友享有专属预留名额；
课程嘉宾为备选名单，将根据企业排期微调，课程核心框架、研讨主题保持不变；
全部课程闭门研讨，全程不对外录播，现场一手产业信息仅限参训学者内部交流，禁止外传。